الاستحواذ على الشركات والفرق بينه وبين الاندماج والاستيلاء

في هذا المقال من اعقلها سنتوجه لتوضيح مجموعة من العمليات والمفاهيم الهامة التي يحتاجها رائد الأعمال بشكل عام، حيث سنتناول عملية الاستحواذ على الشركات والفرق بينها وبين الاستيلاء والاندماج وأهم النماذج العالمية المشهورة على كلاً منهم، فتابعنا عزيزي لتتعرف على كل ما يخص تلك النقاط الهامة في السطور القادمة من المقال.

ما هو الاستحواذ ؟

الاستحواذ هو عملية تقوم فيها شركة ما بالاستحواذ على شركة أخرى بشراء حصة أو أسهم هذه الشركة

وذلك حتى تتمكن من السيطرة على نقاط القوة الموجودة في تلك الشركة المستهدفة

لتكون قادرة على التحكم التام في تلك الشركة واتخاذ القرارات والإجراءات اللازمة لتحقيق مصالحها.

ما هو الاستيلاء وما الفرق بينه وبين الاستحواذ ؟

ولأن كثير من الأشخاص غير قادرين على التمييز بين كلاً من الاستحواذ والاستيلاء

فقررنا فهذه الفقرة أن نعرض لك عزيزي القاري تعريف الاستيلاء بصورة مفصلة والفرق بينه وبين الاستحواذ لتكون أكثر قدرة على تلقي المفاهيم بصورة صحيحة:

تعريف الاستيلاء:

إن عملية الاستيلاء مشابهة تماماً لعملية الاستحواذ، حيث يكون الهدف منها هو السيطرة على شركة ما

ولكن على عكس الاستحواذ غالباً ما تتم عملية الاستيلاء بصورة غير ودية مقابل مبلغ من المال أو مقابل عدد من أسهم الشركة

ولكن بقيمة أقل من قيمتها الحقيقية ويكون هدف الاستيلاء هو الحصول على عدد أسهم أكبر من 50% من أسهم الشركة، هذا بجانب السيطرة الكاملة على الشركة التي تم الاستيلاء عليها.

الفرق بين الاستيلاء والاستحواذ

هناك عدد من الفروق بين كلاً منهما ولكن دعنا نذكر لك أشهر وأهم تلك الفروق في نقاط قصيرة:

الفرق الأول:

يعتبر الاستيلاء من العمليات الأكثر عدائية على الإطلاق، حيث يهدف منه الاستيلاء على أكثر من 50% من حصص وأسهم الشركة المستهدفة بهدف السيطرة عليها وعلى مجلس الإدارة الخاص بها، بينما الاستحواذ يتم فيه استحواذ شركة على شركة أخرى ولكن باتفاق مسبق ومخطط له، حيث تتفق كلتا الشركتين على الصفقة التي تحقق المنفعة لكلاً منهما.

الفرق الثاني:

الاستيلاء من القوانين العدائية، والتي تتم عن طريق القوة والسيطرة، بينما الاستحواذ عملية ودية متفق عليه بشكل مسبق قبل إتمام الصفقة النهائبة وبعدة خطوات محكمة.

الفرق الثالث:

الاستيلاء لا يكون القرار فيه مشتركاًُ بين كلتا الشركتين بل يكون القرار للشركة التي تقوم بالاستيلاء

بينما الاستحواذ يكون بناءً على قرار مشترك كلتا الشركتين وفقاً لشروط ومعايير معينة تحددها كلتا الشركتين معاً قبل العقد النهائي.

ما هو الاندماج والفرق بينه وبين الاستحواذ ؟

علينا أن نوضح واحداً من أهم المفاهيم الموجودة في مجال ريادة الأعمال، ألا وهو الاندماج والفرق بينه وبين الاستحواذ:

تعريف الاندماج:

هو قيام شركة ما بالاندماج بشكل كلي مع شركة أخرى، والتي تعرف باسم الشركة المستهدفة، حيث يترتب على هذه العميلة توقف تام لمهام الشركة المستهدفة لتندمج مع الشركة الأم وتكون شركة واحدة فقط وهي الشركة الأم أو المستحوذة، وهذه العملية لا يتم فيها التنازل عن أسهم الشركة المستحوذة بل يتم تداولها في سوق الأموال.

الفرق بين الاندماج والاستحواذ

برغم التداخل الشديد والتقارب بين كلاً منهما، إلا أن لكلاً منهما يمتلك تركيبة مختلفة، دعنا نوضح لك الفرق فس سطور مختصرة:

الفرق الأول:

في عملية الاندماج تتكون شركة جديدة نتيجة لاندماج عدد من الشركات لتكون كيان جديد مملوك بشكل مشترك لتلك الشركات

يتم التنازل التام عن أسهم كل شركة وإصدار أسهم جديدة، وعادة ما يحدث هذا الاندماج بين الشركات المتوافقة في الحجم

بينما الاستحواذ تستولي شركة كبيرة الحجم على شركة أخرى متناهية الصغر وأقل قوة وكفاءة، حيث يتم من خلال هذه العملية إدارة الشركة من قبل الشركة الأم وان تفقد الشركة المستهدفة وجودها لتتحكم في الإدارة والقرارات الشركة الأم.

الفرق الثاني:

في عملية الاندماج يتم إبرام صفقة ودية بين الشركتين حتى لو كانت هذه الصفقة صفقة شراء كاملة

بينما تتم عملية الاستحواذ بطريقة غير ودية، حيث تقوم الشركة الأكبر والأقوى، ألا وهي الشركة المستحوذة بالاستيلاء على الشركة الصغيرة أو المستهدفة بصورة عدائية.

ما هي أهداف ودوافع الاندماج؟

للاندماج عدد من الأهداف والدوافع التي تعود بمجموعة من الفوائد الإيجابة، والتي تتمثل في التالي:

•  يحدث نتيجة للاندماج توفير التكاليف والأموال اللازمة التي يمكن من خلالها أن تحقق المنافع والمصالح المشتركة للشركة.
• يعمل الاندماج على تقليل التكاليف الزائدة والكبيرة التي تنتج عن الإنتاج.
• يساعد الاندماج على مساعدة الشركات التي قد تعرضت لأزمة مالية كبيرة قد تساعد في سقوطها وانهيارها من القيام مرة أخرى، خاصة بعد الأزمة المالية العالمية التي اجتاحت العالم منذ عام 2008 وحتى 2012.
• الاندماج يساعد في اكتساب ميزة تنافسية كبيرة والحصول على حصة أكبر في السوق التنافسي، وبالتالي يسهل التوسع في الأسواق.
• يساعد في زيادة القدرات والكفاءات، حيث تساعد القدرات والمهارات على التطوير وزيادة فرص البحث.

أمثلة ونماذج على الاستحواذ والاندماج والاستيلاء

وبعد أن تعرفنا على كل ما يخص العمليات المختلفة، سواء أكان الاستحواذ أو الاندماج أو الاستيلاء، دعنا نذكر لك مثالاً عليهم:

مثال على الاستحواذ:

قامت ديزني بالتوسع وجعلت لنفسها اسماً في مجال الرسوم المتحركة، حيث قامت بالسيطرة على شركة من أكبر الشركات

وهي شركة بيكسار، والذي تم في عام 2006 بمبلغ وقيمته 7 مليار دولار، مما أدى إلى هذا الاستحواذ إلى تحقيق الكثير من الأرباح والعوائد لشركة ديزني من خلال عرض مجموعة كبيرة من الأفلام المميزة، والتي تمكنت من خلالها ديزني أن تحافظ على سياسة وثقافة أفلام بيكسار، والذي أدى في النهاية لإنشاء أفلام إبداعية فريدة من نوعها.

مثال على الاندماج:

الاندماج الذي حدث بين شركة جوجل واندرويد، حيث حدث في عام 2007 عندما قامت جوجل بشراء اندرويد ب 50 مليون دولار

واستخدمت فيها الآلية والتكنولوجيا التي تستخدمها شركة اندرويد خلال ثلاث سنوات مستغلة عملية الدمج التي حدثت

لتقوم جوجل ببناء نظام حديث لخدمات الهواتف المحمولة، وهذا مما لا شك فيه من أحد أقوى أنواع الاندماج التي حدثت

وبسبب هذا الاندماج أصبح حوالي 88% من الهواتف المحمولة يتم تصنيعها باستخدام نظام الاندرويد ولولا هذا الاندماج الذي حدث مع شركة جوجل لما كانت لشركة اندرويد أن تصل إلى هذا النجاح التي حققته.

مثال على الاستيلاء:

من أشهر الأمثلة على الاستيلاء هو ما قام في سوق الهند، حيث قامت شركة انديا سمينت ليميتيد بعرض الحصول على نسبة 20% من أسهم شركة رئيس سمينت ليميتيد ولكن كانت هناك الكثير من الشركات التي تمتلك عدداً من الأسهم داخل شركة رئيس، مما أدى إلى ظهور خلاف بين شركة إنديا وباقي الشركاء ولكن تمكنت شركة انديا من الاستيلاء على النسبة التي تملكها شركة رئيس، وهي 32% من أسهم الشركة، ثم بعد ذلك قامت بالاستيلاء على باقي الأسهم التي يمتلكها الشركاء، مما جعل نسبة شركة انديا سمينت ليميتيد تصل إلى 85% من أسهم الشركة.

والآن وها قد وصلنا لختام مقالنا الشامل حول عملية الاستحواذ والفرق بينها وبين كلاً من الاندماج والاستيلاء وأهم الأهداف والدوافع المتعلقة بالاندماج، إذا كنت رائد أعمال ممن يمتلكون شركاتهم الخاصة فأنت بحاجة لمعرفة كافة المفاهيم السابقة لتكون على دراية كافية بها وبسوق العمل، وإذا كنت ممن يرغبون في بدء مشروع استثماري خاص كل ما عليك فعله هو أن تطلب العون من فريق عمل موقع اعقلها، وهي مدونة سعودية تساعدك في تنظيم مشروعك وعمل دراسة جدوى لها بصورة دقيقة تجلب لك الأرباح سارع في طلب العون من اعقلها الآن.

اقرأ أيضاً:, كن رائد أعمال وابدأ مشروع استثماري ناجح دون أن تترك وظيفتك

قد يهمك أيضاً: ,العمل عن بعد هو الحل في أوقات الأزمات.. فكيف يمكن أن يؤثر على الإنتاجية؟